Private Equity/Venture Capital
SKW Schwarz berät Private-Equity- und Venture-Capital-Fonds von der Fondsstrukturierung über die anschließende Investition in Mehrheitsbeteiligungen (Buy-outs) beziehungsweise Venture-Capital-Investments bis hin zur Exit-Strategie. Ebenso häufig werden wir auf Seiten des Managements oder der Gesellschaft bei Finanzierungsrunden tätig. Wir übernehmen nicht nur die Vorbereitung und Strukturierung der Transaktionen, die (Vendor/Target)-Due-Diligence und die Ausarbeitung der Vertragsdokumente, sondern auch die Projektleitung.
So beraten wir zum Beispiel die Gründer von Unternehmen bei den ersten Finanzierungsrunden in privaten Märkten und helfen, ihre Teilhabe am Unternehmenswertzuwachs zu sichern und zugleich die Risiken zu begrenzen. In anderen Fällen begleiten wir das Management im Zusammenspiel mit den bestehenden Investoren bei den weiteren Finanzierungsrunden. Ebenso sind wir mit den besonderen Bedürfnissen von Business Angels und privaten Investoren bei der Frühphasenfinanzierung und anderen privaten Beteiligungen an jungen Unternehmen vertraut.
Den Schwerpunkt unserer Arbeit bilden Wachstumsfinanzierungen. Daher stehen unsere Aktivitäten bei außerbörslichem Beteiligungskapital, das entweder in junge, innovative Wachstumsunternehmen (Venture Capital) oder in etablierte, zumeist mittelständische Unternehmen (Private Equity) investiert, im Zusammenhang mit unserer gesellschaftsrechtlichen Beratung (etwa bei Kapitalerhöhungen) und der Begleitung von M&A-Transaktionen.
Beratungsbeispiele
Ein israelische, durch Venture Capital finanziertes Start-up-Unternehmen, das Scan-Technologien entwickelt, haben wir bei der Strukturierung und Implementierung der Mitarbeiterbeteiligung sowie der Corporate-Governance-Strukturen begleitet. Gesellschafter und Altergesellschafter berieten wir bei der zweiten Finanzierungsrunde hinsichtlich der Aufnahme neuen Eigenkapitals über eine Special Purpose Vehicle in Deutschland sowie beim Trade Sale an einen US-amerikanischen Wettbewerber.
Während mehrerer Finanzierungsrunden haben wir einen deutschen Venture-Capital-Fonds und einen führenden Schweizer Private-Equity-Fonds beim Erwerb ihrer Beteiligungen an einem französischen Technologieunternehmen unterstützt. Unter anderen haben wir Vorzugsrechte verhandelt und sämtliche Vertragsunterlagen erstellt.
Wir haben ein führendes deutsches Marktforschungsunternehmens bei dem Erwerb einer Beteiligung an einem französischen Softwareunternehmen betreut. Auch hier haben wir Vorzugsrechte verhandelt und die Vertragsunterlagen konzipiert.